जॉर्ज सोरोस बाजार के खिलाफ दांव लगा रहा है और क्यों निवेशकों नोटिस लेना चाहिए

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जॉर्ज सोरोस बाजार के खिलाफ दांव लगा रहा है और क्यों निवेशकों नोटिस लेना चाहिए SeekingAlpha करके। 2 सितम्बर 2014, 11:52:35 EDT संस्थागत निवेशकों के लिए लंबे समय के लिए रहस्य रखते हुए एक असंभव काम है। प्रतिभूति और विनिमय आयोग एक 13F, परिसंपत्ति प्रबंधक की निवेश शैली और स्वामित्व इक्विटी के संभावित भी एक सूची के बारे में जानकारी शामिल है, जो $ 100 मिलियन या अधिक की संपत्ति का निवेश प्रबंधकों के लिए जरूरी एक त्रैमासिक दाखिल, फाइल करने के लिए इन संस्थाओं की आवश्यकता है। यह एक निवेश कंपनी ने पिछले तिमाही में क्या किया था की एक अच्छी लाइन है। पूर्व के क्वार्टर पर एक नज़र वापस ले रहा है कि वे बाजार में ले जाएगा मान रहे हैं और कैसे वे खुद को तैयार करने के लिए स्थिति क्या कर रहे हैं दिशा के एक काफी सटीक तस्वीर पेंट कर सकते हैं - इतने पर लंबे समय तक, लघु, इक्विटी डेरिवेटिव, और। जॉर्ज सोरोस जैसे एक निवेशक अचानक एक तिमाही में 605% की एक मंदी की स्थिति बढ़ जाती है, जब वह कुछ आइब्रो की तुलना में अधिक उठाती है। 30 जून को समाप्त होने तिमाही के लिए। सोरोस फंड मैनेजमेंट कहते हैं, एक निवेशक सपा 500 पटरियों है कि एक ईटीएफ के लिए, एक दिया कीमत पर एक सुरक्षा को बेचने का अधिकार है, लेकिन दायित्व नहीं है, दे विकल्प में एक बड़े निवेश की सूचना दी। सोरोस के स्थान नीचे तोड़कर लंबे या छोटे, चाहे वह आम तौर पर, एक बड़े निवेश फर्म जोखिम को कम करने के क्रम में, पदों पर हेजेज जगह होगी। हालांकि, सोरोस 11.29 करोड़ शेयरों के लिए 1.6 लाख से उसकी पुट स्थिति में वृद्धि हुई। यही कारण है कि काल्पनिक मूल्य में $ 299,000,000 के लिए $ 2200000000 से जा के बराबर है। उलझन में निवेशकों की वजह से सोरोस फेसबुक (एफबी) और एप्पल (AAPL) जैसे कुछ जोत के लिए जोड़ा तथ्य के रूप में अच्छी तरह के रूप में जोड़ा 182 ब्रांड के नए शेयरों के लिए एक आसन्न बाजार के पतन के बारे में कोई चिंता को खारिज। वे अपने छोटे स्थिति बस एक बचाव या एक लंबी अवधि के व्यापार रणनीति का हिस्सा है। मैं यह है कि सरल है यकीन नहीं है। सोरोस के कुल छोटी स्थिति यह दूसरी तिमाही के लिए अपनी हिस्सेदारी का सबसे बड़ा हिस्सा बनाने 16.65% से 2.96% से leaped। यही कारण है कि यह मंदी की अटकलों की तरह लगता है, एक बचाव तरह बात नहीं करता। हम मिलकर वह करने के लिए जोड़ दिया शेयरों की जांच करते हैं, तो यह है कि वह एक सबसे खराब स्थिति के लिए तैयारी कर रहा है स्पष्ट है। सोरोस ने सोने के खनन ईटीएफ पर नीचे दोगुनी और अपने पोर्टफोलियो में सोने-आधारित कंपनियों के पास बहुत जोड़ा। उन्होंने कहा कि पहली तिमाही में 11.6 लाख शेयरों से 54,000,000 $ आसपास के लायक 2.05 करोड़ शेयरों के लिए बाजार वैक्टर गोल्ड खनिकों ईटीएफ में अपनी स्थिति की वृद्धि हुई। उन्होंने यह भी गोल्ड खनिकों ईटीएफ 1.33 लाख शेयरों की कीमत एक कॉल ऑप्शन के निवेश की स्थापना की। सोने के अलावा कह रही है। गोल्ड आम तौर पर मुद्रास्फीति या आर्थिक अनिश्चितता के खिलाफ एक बचाव के रूप में खरीदा है कि एक परिसंपत्ति वर्ग है। वास्तविक ब्याज दरों में 2% से कम मुद्रास्फीति की दर और चारों ओर 2.33% से कम 10 साल के ट्रेजरी पर उपज के साथ नकारात्मक बनने के खतरे में हैं। यही कारण है कि वापसी की मुद्रास्फीति से समायोजित दर एक अल्प 0.33% है इसका मतलब है। यह आंकड़ा गिरावट आती है, तो सोने की एक रैली को देख सकता था, लेकिन उस सोच का सोरोस की लाइन होने के लिए प्रकट नहीं होता है। आम सहमति है कि सोने की कीमतों वास्तव में अगले बारह महीनों में गिर जाएगा। गोल्डमैन सैक्स सोना $ 1050 प्रति औंस पर लगभग 19% की एक बूंद गिर जाएगी कि अनुमान है। सट्टेबाजों के रूप में अच्छी तरह से 5 वें अगस्त को समाप्त हुए सप्ताह के लिए 15% से सोना वायदा कीमतों में हिस्सेदारी वापस मुकाबले की है। सोरोस एक तेजी भावना के रूप में अपने पोर्टफोलियो में सोने को जोड़ने का नहीं है अगर ऐसा है, तो छोड़ ही कारण एक भालू बाजार के खिलाफ एक बचाव के रूप में है। हमें अभी तक 5 साल बैल बाजार की ताकत पर सवाल खड़ा करने के लिए लेकिन एक प्रसिद्ध एक, हेजेज की स्थापना और एक बाजार में गिरावट आती है पर अटकलें यद्यपि एक फर्म, पर्याप्त नहीं है। सोरोस के नक्शेकदम पर चल जॉर्ज सोरोस शायद वह $ 2 अरब का शुद्ध लाभ के लिए ब्रिटिश पाउंड shorted और मुद्रा अवमूल्यन करना बैंक ऑफ इंग्लैंड के लिए मजबूर कर दिया जब उनके व्यापार 1992 में वापस कर दिया के लिए सबसे प्रसिद्ध है। वह एक पतन से लाभ के लिए खुद को लाभ उठाने के लिए कदम उठा लेता है, तो निवेशकों को नोटिस ले जाते हैं। अन्य प्रमुख खिलाड़ियों सोने पर सोरोस की भावनाओं को साझा करें। हेज फंड Pauslon कं 1210000000 $ के लायक है और कोई नया परिवर्तन करने के दूसरी तिमाही के लिए उनकी स्थिति पर आयोजित एसपीडीआर गोल्ड ट्रस्ट (GLD) के 10.2 लाख शेयरों का मालिक है। अन्य कंपनियों के रूप में अच्छी तरह से ब्लैकरॉक ग्लोबल और अमेरिका ग्लोबल इन्वेस्टर्स तरह कीमती धातु के बारे में एक तेजी राय है। यह वे वॉल स्ट्रीट नहीं है पता आश्चर्य है कि क्या करने के लिए काफी है। संस्थागत निवेशकों के लिए सबसे लोकप्रिय शेयरों की दो अंतिम तिमाही में कई कंपनियों द्वारा अधिक से अधिक संख्या में खरीदा गया था, जो दोनों के लिए फेसबुक और एप्पल किया गया है। पहली नज़र में, इस तरह के कदम ", स्मार्ट पैसे" तथाकथित द्वारा एक तेजी भावना इंगित करने के लिए लग सकता है लेकिन नज़र मिलती है कि इन कंपनियों को और अधिक है। दोनों कंपनियों को अगले महान विकास का अवसर के रूप में चीनी बाजार पर अपना ध्यान दिया है। चीन के बाजार में हालांकि, एक गिरावट के लिए हौसला पैदा हो गया लगता है। काउंटर सहज ज्ञान युक्त यह लग सकता है के रूप में, यह जरूरी है कि इन कंपनियों के लिए बीमार शुभ नहीं है। चीनी बाजार में सरकार की कीमतों को समर्थन करने के लिए प्रोत्साहन के साथ कदम होगा मतलब हो सकता है जो दोनों अच्छी और बुरी खबर पर लामबंद हो गया है। दुनिया की दूसरी सबसे बड़ी अर्थव्यवस्था अमेरिका के बाजारों में हर हफ्ते नई ऊंचाई को हिट करने के लिए जारी है, जबकि विकास और सरकार के हस्तक्षेप को धीमा के लिए तैयारी कर रहा है। वहाँ वॉल स्ट्रीट पर एक डिस्कनेक्ट हो रहा है और निवेशकों को सतर्क होना चाहिए। का पालन करने का पालन करें, या नहीं? यह एक वॉल स्ट्रीट पत्रक धोखा के रूप में अगर कई निवेशकों 13F बुरादा का पालन करें। 'स्मार्ट पैसे "की चाल के बाद उनकी सोच की प्रक्रिया के अनुसार एक लाभदायक रणनीति हो, लेकिन वे खाते में कई downsides में लेने के लिए विफल करना चाहिए। सबसे पहले, 13F रिपोर्टों हमेशा संस्थागत निवेशकों वर्तमान रणनीतियों में से नहीं एक नाटक से खेलने के टूटने, पहले तिमाही में क्या किया है पर एक नज़र वापस कर रहे हैं। एक 13F हमेशा वक्र के पीछे होने का मतलब नकल करने के लिए प्रयास करता है। अन्य बड़ी खामी हेज फंड और अन्य धन प्रबंधन फर्म अक्सर काफी बड़े हैं और तरीके में निवेश करता है कि खुदरा निवेशक नहीं कर सकते हैं और नहीं करना चाहिए। रणनीतियाँ पैसे की बड़ी रकम के लिए मिलकर काम करते हैं कि इक्विटी, बांड, डेरिवेटिव, मुद्राओं, स्वैप, और अन्य विदेशी उपकरणों शामिल कर सकते हैं। वायदा बाजार आम तौर पर हर दिन निवेशकों के लिए उचित रणनीति की तुलना में काफी अलग इन बाजारों में निवेश फर्मों की रणनीति बनाने में कम से कम $ 50,000 लागत में सिर्फ एक स्थिति को आरंभ करने के लिए। फिर भी, बनाया है एक सोरोस फंड मैनेजमेंट जैसे निवेश परिवर्तन करने के लिए takeaways देखते हैं। एक बाजार में पुलबैक के लिए चिंता का विषय सिर्फ बेकार अटकलें नहीं है। यहाँ पर विचार करने के लिए कुछ चीजें है: मौजूदा तेजी के लिए 2014 के निशान वर्ष संख्या 5 - बैल बाजार ऐतिहासिक दृष्टि से लगभग 5 साल तक। मौजूदा पी / ई लगभग 20 है, जबकि औसत सपा 500 पी / ई अनुपात 15 है। साल की सबसे मजबूत क्षेत्र उपयोगिताओं, 15% YTD में, मंदी के दौर में अच्छी तरह से करता है कि आम तौर पर एक रक्षात्मक सेक्टर किया गया है। साल के सबसे कमजोर सेक्टर सिर्फ 0.23% YTD पर, बाजार के विस्तार में आम तौर पर मजबूत, उपभोक्ता Cyclicals किया गया है। अपने सिर में फार्म के लिए शुरू कर सकते हैं जॉर्ज सोरोस बनाया मजबूत लघु चलता रहता है और एक भालू की एक तस्वीर के साथ इन तथ्यों का मिश्रण। यह एक चेतावनी नोटिस पर विचार करना चाहिए निवेशकों को कवर कॉल और पुट की तरह उचित हेजेज के साथ अपने पोर्टफोलियो की रक्षा शुरू करने के लिए। सावधानी के इस माहौल में सिफारिश की है और आप हम श्री सोरोस इस साल की तीसरी तिमाही में क्या करता है पर कड़ी नजर रखने होंगे कि यह सुनिश्चित किया जा सकता है।